SEPET OPSİYONLARININ FİYATLANMASI VE DUYARLILIK PARAMETRELERİNİN İNCELENMESİNE YÖNELİK BİR ARAŞTIRMA

Kağıt, Furkan

DSpace Home
→
Enstitüler -- Institutes
→
Sosyal Bilimler Enstitüsü -- Institute of Social Science
→
Tezler -- Thesis
→
View Item

dc.contributor.author	Kağıt, Furkan
dc.date.accessioned	2019-04-20T09:29:01Z
dc.date.available	2019-04-20T09:29:01Z
dc.date.issued	2016-12
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/11547/1499
dc.description.abstract	Vadeli işlemler piyasalarında yapılan işlemler, opsiyon sözleşmelerinin tercih edilmesiyle yeni bir boyut kazanmıştır. Bunun başlıca nedenleri hem opsiyonların hem de vadeli işlem sözleşmelerinin yatırımcılara, kaldıraç etkisi ve farklı stratejiler seçerek riski minimize edebilecek mekanizmalar sağlamasıdır. Türev ürünlerin piyasalardaki işlem hacminin artmasına neden olan yatırımcı talepleri sayesinde opsiyon piyasaları da gelişmiş, yatırımcıların istekleri doğrultusunda hizmet vermeye başlamıştır. Standart opsiyonların ve borsa ürünlerinin yetersiz kaldığı yeni türev isteklerinin şekillendiği piyasalarda çeşitli opsiyon türlerinin ortaya çıkması kaçınılmaz olmuştur. Egzotik Opsiyonların bir türü olan Sepet Opsiyonları, bireysel yatırımcılara daha az riskli hizmet verebilmek için özel koşullar eklenmiş standart olmayan ve genellikle tezgahüstü piyasalarda işlem gören opsiyonlardır. Bu çalışmada, opsiyon işlemlerinden bahsedilip sepet opsiyonları incelenerek kurulan modelin duyarlılık parametreleri ölçülmüştür. Uygulama bölümünde ise BIST30ve BIST100 endekslerinden varsayımsal olarak oluşturulan Sepet Opsiyonun altı aylık vadede farklı varsayımlar için Black&Scholes modeline göre fiyatlamaları hesaplanmıştır. Vade sonucunda oluşan değerler daha önceden belirtilen uygulama yöntemiyle sınanarak ulaşılan bu verilerle bir sonuca varılmıştır. Opsiyonun fiyatlaması Black&Scholes Modeli ile yapılmıştır.	tr_TR
dc.language.iso	tr	tr_TR
dc.publisher	İSTANBUL AYDIN ÜNİVERSİTESİ SOSYAL BİLİMLERİ ENSTİTÜSÜ	tr_TR
dc.subject	Opsiyon	tr_TR
dc.subject	Yatırımcı	tr_TR
dc.subject	Yatırım Aracı	tr_TR
dc.subject	Finansal Enstrüman	tr_TR
dc.subject	Sepet Opsiyonu	tr_TR
dc.subject	Options	tr_TR
dc.subject	Investor	tr_TR
dc.subject	Investment Instrument	tr_TR
dc.subject	Financial Instruments	tr_TR
dc.subject	Basket Options	tr_TR
dc.title	SEPET OPSİYONLARININ FİYATLANMASI VE DUYARLILIK PARAMETRELERİNİN İNCELENMESİNE YÖNELİK BİR ARAŞTIRMA	tr_TR
dc.type	Thesis	tr_TR
dc.description.abstractol	Transactions in futures markets have gained a new dimension by the preference of option contracts. The main reasons for this are that both options and forward transaction contracts, by choosing leverage effect or different strategies, provides investors mechanisms that can minimize risk. Opportunity markets have also developed thanks to the investor demands that have caused the transaction volume of derivative products to increase on the market and they have begun to serve in line with investors' desires. It has become inevitable for the various types of options to emerge on the markets where standard options and stock market products have become insufficient and new derivative requests are formed. Basket Options, a form of Exotic Options, are nonstandard options with special conditions added to provide less risky service to individual investors, which often trade at counterfeit markets. In this study, the sensitivity parameters of the installed model are measured by referring to the option operations and examining the basket options. In the application section, the pricing of the basket option created hypothetically from BIST30 and BIST100 indexes according to Black&Scholes model and for different assumptions in a six month period was calculated. The value reached after maturity was tested with this application method defined before and with this data a result was gained. The pricing of the option was made with Black&Scholes Model.	tr_TR